Виды деятельности банков на РЦБ.

В таблице представлено сколь разнообразной может быть эта деятельность. Те-перь рассмотрим основные ее виды:

1. Деятельность банков по выпуску собственных ЦБ.

Собственные акции банки и кредитные учреждения выпускают с целью формирования (увеличения) собственного уставного капитала. При формировании дополнительных, заемных средств они выпускают собственные долговые обязательства - облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, а также производственные ЦБ (варранты, опционы и др. )

2. Собственные сделки банков с ЦБ.

Такие сделки осуществляются по инициативе банка (кредитного учреждения) от собст-венного имени и за собственный счет подразделяются на: инвестиции и торговые опе-рации.

Банки могут вкладывать средства в ЦБ с целью получения доходов. Такая дея-тельность является альтернативной (но не взаимоисключающей) по отношению к кре-дитованию.

В торговых операциях с ЦБ банк выступает в роли торговца, приобретая ЦБ для собст-венного портфеля или продавая такие бумаги из собственного портфеля. Основная цель этих операций - увеличение дохода из разности курсов на одни и те же бумаги на биржах. Важное их условие - быстрота проведения сделок. Банки также могут заклю-чать прямые сделки с ЦБ вне биржи (в своем помещении).

3. Деятельность банков в качестве финансовых брокеров.

В качестве финансового брокера на РЦБ банки (кредитные учреждения) выполняют посреднические (агентские) функции при купле-продаже за счет и по поручению кли-ента. Эти посреднические операции банками (кредитными учреждениями) могут вы-полнятся в двух вариантах:

• на основании договора комиссии;

• на основании договора поручения.

По поручению клиентов банки могут совершать комиссионные операции (вы-ступать в качестве комиссионера), т.е. осуществлять сделки купли-продажи ЦБ за счет клиента, но от своего имени.

Брокерские операции на основании договора поручения предполагают поруче-ние клиента банку купить или продать ЦБ от имени и за счет клиента и заключение между ними соответствующего договора. Банк (поверенный) может выполнить поручение клиента (доверителя) одним из следующих способов:

• осуществить сделку на бирже; 

• купить ЦБ для себя или продать клиенту бумаги из собственного портфеля.

Если поручение касается бумаг, котирующихся на официальном или регулируе-мом биржевом рынке, то сделка проводится через биржу (биржевых маклеров), за ис-ключением тех случаев, когда доверитель требует иного.

4. Деятельность банков в качестве инвестиционных компаний.

Предприятия при эмиссии и размещении своих ЦБ к услугам других лиц. И, как правило, посредниками в этих случаях выступают банки и кредитные учреждения.

Банки вправе по соглашению с эмитентом организовывать выпуск ЦБ и их пер-вичное размещение. При этом инвестиционные институты могут создавать временные объединения (консорциумы или синдикаты) для совместной организации выпуска и размещение ЦБ одного эмитента, для чего они заключают многостороннее соглашение, с одной стороны, и соглашение головного института консорциума с эмитентом (эмис-сионное соглашение) - с другой стороны. 

Банки (кредитные учреждения), выступая в качестве инвестиционных компаний, могут выдавать гарантии в пользу других лиц - посредников, занимающихся размещением ЦБ, - по размещению ими ЦБ эмитента. Такая операция - своего рода страхование рисков. Содержание гарантии сводится к тому, что гарант обязуется принять на себя по обусловленному курсу бумаги, если посредникам не удастся их разместить. Если же размещение состоится, то гарант вправе рассчитывать на комиссионные и вознаграждение за свой риск.